区块链热潮下的币圈有多乱？ 假“交易所”在跳舞

自10月24日以来，区块链热度迅速升温。

虽然区块链技术≠虚拟货币。 但是，有不少项目方打着区块链的幌子发币。 一年多来遥遥无期的虚拟货币发行推广再次卷土重来，越来越多的新手入局； 与此同时，各种虚拟货币交易所开始复苏。

以Biki虚拟货币交易所（以下简称“Biki”）为例。 依托类似拼多多的模式，疯狂推出“空气币”和“拉人头”，主打下沉市场，从币圈头部交易所（火币、币安、OKex）入手，分得一杯羹. 自2018年6月成立以来，Biki已推出150多种虚拟货币。 疯狂的上市和发币速度让其饱受争议。

据证券时报记者深入了解，Biki的上币项目基本都是“空气币”，没有底层技术团队，没有实际价值。 所谓的白皮书漏洞百出。 在Biki社区交流群中，多位投资人告诉记者，基本上所有项目都在抢着“割韭菜”。 太多人。 “我们也知道自己可能被骗了，但就是抱着谁跑得快，说不定就能赚大钱的心态。”

空气币卷土重来

“今年以来，随着比特币价格再次上涨，币圈社区又重新活跃起来，最近越来越多的项目发币，宣传还是通过朋友圈、微信群等方式进行。”社区，以及垂直自媒体。回到2017年的繁荣，炒币致富的鸡汤又开始了。” 炒币高手林先生向证券时报记者透露。

与此同时，在过去的一年里，多家号称可供全球投资者炒币的虚拟货币交易所如雨后春笋般涌现。 他们的服务器都在国外，公司注册在国外，但投资者主要集中在国内。 比如最近饱受争议的Biki。

该交易所总部位于新加坡。 火币前联合创始人、金色财经创始人杜军个人向Biki投资500万美元，并担任联席CEO。 自2018年6月成立以来，一年多时间共发行了150余种钱币。

记者在比基社区看到，客服人员每天都会发送新的上市项目。 在10月28日至11月3日的一周内，Biki上线EVC、TUR、XQC、UNI、EIDOS、IOST、NEO、BTM、ONT等9种虚拟货币，每天至少上线一种新币种。

这些新虚拟货币的价格走势非常相似。 开盘是最高点，然后价格一路下跌。 有股民在群里发泄不满，认为等到被当成韭菜收割，价格就会上涨，继续震荡。 向下。

比如10月31日新上线的TUR币（嘉塔币），上线第二天就跌破了发行价。 有投资人告诉记者，“TUR私募（币圈私募是投资加密货币项目的一种方式，也是加密货币创始人筹集资金的一种方式）定价40美分，我就买了，第二次上线了。”时间。 天空还没来得及反应就被收割了，11月2日跌到10毛钱左右。” 截至11月10日发稿，TUR价格显示为0.00786美元（折合人民币约5美分）。 “基本上没有价值，不出意外的话，应该归零，没有人做后盾，庄家砍一波就跑了。” 投资人说。

TUR币白皮书显示，Turret（角塔链）是一条利用区块链技术打破全球商业壁垒，实现经济自由流通的生态公链（所谓公链是指链上所有节点都开放给公众，每个人都可以参与其中，是一个完全去中心化的区块链），旨在为全球经济自由化建设一个便捷、高速、大容量、无障碍的金融基础设施，促进自由流通和全球经济的快速发展。

但是，如果真的能促进经济的自由流动，为什么全球金融机构都放弃了呢？ 从业务逻辑上看，白皮书的内容难以自圆其说。

而这只是Biki上币项目乱象的冰山一角。 还有很多VDS、HDS、KTN等技术团队，没有真正的价值支撑“空气币”。

Biki CEO李显东朋友圈标榜的明星项目VDS，总发行量21亿张，募集金额超过13亿元。 李显东表示，其日真实交易量超过2000万人民币。

（图为李贤东朋友圈截图）

VDS的主要交易方式是用比特币兑换VDS币。 从VDS的走势来看，本次交易所对于大部分投资者来说似乎并不是一笔划算的交易。

VDS在Biki上线后经历了短暂的飙升，随后触及12美元高位后大幅回落。 截至11月6日，VDS价格显示为0.7017美元（约合人民币4.877元），累计跌幅高达94%。

VDS在白皮书中是这样介绍自己的。 VDS所做的是在分布式匿名节点上重建一个全新的、开放的互联网，它将把我们带到一个前所未有的自由空间，V-Dimension（五维空间）。 它的项目理念是通过财富自由、言论自由、创新自由、互联网自由甚至思想自由来实现整个人类社会的自由。

Biki推出的另一种虚拟货币HDS币，甚至在项目白皮书中公然写道，“您承认、理解并同意HDS可能没有价值，HDS不保证或代表价值或流动性，HDS不用于投机。 investment”提供自我免责声明，32页白皮书中详述的商业模式没有具体产品。

根据Biki交易市场软件显示，目前HDS的价格基本为零，即0.0001美元。 价格走势也是经过上市初期的一波上涨，之后没有支撑自由下跌。

不仅菜鸟交易所Biki的上线速度惊人，顶级虚拟货币交易所火币全球站的新币上线也加速了。 虽然不如 Biki，但它仍然可以在平均 2-3 天内推出一个新的货币。

以太坊社区华人、CoinWord联合创始人付德坤告诉记者，打着区块链的幌子发行代币的骗局与区块链技术无关。 事实上，目前真正的区块链项目少之又少，打着区块链项目幌子的发币骗局对行业发展影响很大，理应予以整治。

大成律师事务所律师朱宝告诉记者，在中国，所有的货币发行实际上都是非法的。 代币发行融资是指融资主体通过代币的非法销售和流通，向投资者募集比特币、以太币等所谓“虚拟货币”。 本质上是未经批准的非法公开融资行为，涉嫌违法。 销售代币票据、非法发行证券、非法集资、金融诈骗、传销等违法犯罪活动。

资本进入，虚拟货币交易所再次活跃

2017年9月4日，国家网信办、工信部、工商总局等七部委联合叫停ICO融资。 此后，国内ICO一度销声匿迹，几大交易所纷纷将服务器转移到海外，云币网、聚币网等平台纷纷关闭。

随着比特币行情回暖，沉寂已久的币圈在今年变得更加活跃。 资金方将资金带入虚拟货币交易所。 比如今年3月，杜军通过节点资本向Biki交易所投资了约500万美元。 杜军表示，今年二季度，Biki营收突破1亿美元，节点资本账面回报率超过100倍。 可以想象。

今年9月，杜军又投资了3家交易所。 他在朋友圈中表示，A平台的交易模式非常精彩。 合伙人300人，月收入250万。 C平台主要走合规路线，拿到了东南亚某佛教国家的牌照，含金量不低。 10月，杜军的朋友圈宣布投资了新的交易平台BBKX.COM。

此外，另一家知名交易所BISS也获得了大都会资本、真格基金、经纬中国、策源创投、富贵资本、Alphacoin Fund的数千万战略投资。

有投资者表示，这波投资交易所可以赚快钱。

一位不愿透露姓名的业内人士告诉记者，BIki交易所一个项目的上币费是15个比特币。 以11月6日9425美元的比特币价格计算，一个项目的上币费接近100万。 以Biki目前一天一币的上币速度，仅项目方收取的费用一个月就可达3000万元。 一些项目方瞄准了Biki的活跃社区和用户，认为上线后可以收获一波。 因此，他愿意支付100万的上币费，结果发现Biki交易所可能存在虚假流量，收割用户失败，反而被交易所收割。

Biki交易所CEO李显东此前在朋友圈表示，Biki注册用户200万，日活跃用户13万，上线项目150多个，5月日交易额已突破1亿美元。

据飞小号APP介绍，目前国内投资者的虚拟货币交易所有491家，但据某海外交易所联合创始人透露，虚拟货币交易所的实际数量可能高达数万家。 为了规避监管，这些虚拟货币交易所都选择将服务器转移到海外，号称全球虚拟货币交易所，但主要用户还是国内投资者。

一位从某龙头虚拟货币交易所离职的员工告诉记者，无论是币圈创业者还是机构，都迫切希望开设交易所，主要有以下几个原因：1、交易所在币圈处于核心位置，可以问问项目方收取手续费，可以向投机者收取手续费，可以左右做钱包、矿池、资金，属于币圈顶级收割机； 2、虚拟货币交易所的盈利模式可控 实践证明，利用小团队撬动大量资金。 从今年各种交易所的层出不穷，我们就可以知道这个项目的火爆程度； 3. 虚拟交易所也可以满足特定需求，比如洗钱、承接项目集资等，但风险较大。 不过他也告诉记者，虚拟货币交易所竞争异常激烈，流量基本被币安、火币、OKex掌控。 想要从现有的头部份额中分得一杯羹，实属不易。

李显东也曾公开表达过同样的观点。 他认为，整个行业正处于非主流与主流共识之间的拐点，虚拟货币交易所是整个行业的基础设施和金融中心。 办公室越大，它的话语权就越大。

Biki Exchange之所以受到杜军的青睐，主要得益于其社区用户和社区营销。 拼多多专注于下沉市场获取用户，让李贤东看到了希望。 李贤东设定了三四五线城市的获客目标，并设置了激励规则，比如每一个给Biki带来资源、新用户、新用户。 项目中的每个人都可以获得Biki奖励，即“拉人头”。

11月10日，比基社区志愿者发布了一张“比基双十一狂欢”海报，旨在吸引新人入群。 其中令人印象深刻的是，燃烧 Biki 会让你变得富有 100 倍。 在朋友圈分享海报。 瓜分3000USDT等值的THP和IFACE代币，在矿池持有VOL 7天，年化收益20%。

更夸张的是，有社区志愿者在群里表示，“我已经准备好Stud Biki了，这个Stud将获得蚂蚁金服、腾讯、京东、美团、百度、360、新浪的战略投资奖励。” 这是呼吁集团成员加大对Biki的资金投入。

一位志愿者告诉记者，通过“拉人头”的方式，Biki迅速建立了100多个微信群，在群里分发每天上线的新币，让炒家们关注，并然后通过“贩子”（即币值上涨时讲信仰，币值下跌时大喊大叫跑路，被业内人士戏称为“韭菜催化剂”）对投资者进行心理干预。 这种拉人、建群、喊单、推荐新币的模式，和传销很像。

值得一提的是，记者潜伏在比奇的多个微信群中，发现其微信群成员中有不少僵尸粉。 其中有13个，其中叫“李小七”的就有10多个，而且还经常有人发色情广告，微信群质量堪忧。

虚拟货币交易平台隐藏巨大风险

据知情人士透露，Biki目前拥有30多人的团队，其中大部分是公关、运营和业务团队，技术团队全部外包。 ChainUP（链科技）是Biki的主要技术提供商。 团队只有30人左右，一天一币的速度，Biki是否认真审核项目方资质值得怀疑。

前面提到，Biki交易所的上币项目大多是没有项目落地、没有技术支持、没有实际价值的“空气币”。

面对Biki推出的VDS、HDS等备受争议的山寨币，李贤东曾在接受采访时表示，生存才是王道，创新要宽容。

对于Biki平台的假币问题，9月20日，Biki联席CEO杜军在朋友圈公开表示，币安一开始也是从假币做起，先后上线了100多个项目。 3个月。 这些项目原本是聚币网www.yunbi.com、云币网等交易所的用户，在2017年9月4日因政策影响关停后无处可去，全部投奔币安。 故事都有轮回。

在Biki社区，当记者询问如何在Biki交易所上币，需要满足什么条件时，一位同为交易所的业务经理对记者表示，“条件都是假的，如果你想上币，你可以和我合作，我们是新加坡的BitSG交易平台，你有钱就可以使用。”

上述业务负责人继续表示，一般来说，平台要上币，需要构建业务逻辑，即参考现有的业务模型，分析企业的优势和痛点行业痛点，再结合区块链技术，设计出能够解决行业痛点的方案。 第二，用专门的模板写一份白皮书； 三是代币设计比特币头部交易所爆雷，发行量由项目方决定； 第四，品牌设计加营销，通过区块链垂直自媒体轰炸报道，社区对接和病毒式营销； 五、私募（基石轮），借助预热，通过线下路演，根据代币分配方案，对确定的私募投资人进行基石轮融资，再通过社区等方式向公众募集资金代理投资； 最后，根据项目方的需求，推荐交易所进行币币交易，实现币值流通，甚至有专业的币值管理，这就是币圈所说的。

不仅上市币种质量堪忧，所有虚拟货币兑换均涉及场外交易（OTC），即投机者先用人民币购买USDT（稳定币，可与币安1:1兑换）美元）场外，然后使用USDT去购买虚拟货币。

傅德坤告诉记者，虚拟货币交易所之所以推出场外交易功能，是为了绕过监管，吸引投资者入场，但这样的交易会加大监管难度，同时也涉及洗钱。 场外交易用户更有可能离开平台进行私密交易，资金流向难以追踪。 这种潜在的风险不容忽视。 绝大多数交易所是当前币圈乱象的根源和毒瘤。 它们是受灾最严重的地区，应该受到监督。

区块链幌子下的币圈乱象亟需监管

11月4日，BISS币市交易所（简称“BISS”）在其网站发布公告称，“目前，BISS部分业务负责人正在积极配合相关部门调查，调查结束后，我们将将尽快恢复正常业务。”

据业内人士透露，BISS运营公司名为北京苏子科技有限公司（以下简称“苏子科技”），其实际控制人、高管及部分员工已被警方带走调查10月30日，目前立案调查的原因主要是涉嫌诈骗和洗钱。

与大多数虚拟货币兑换业务模式一样，BISS 也依靠上币费、交易费和发行平台代币来实现盈利。 此外，BISS还涉及股票交易。 据BISS官网介绍，其开通了币股交易，即用户可以用USDT兑换法币完成充值，从而在平台上购买美股，相当于利用了USDT国际流通购买国际股票。 然而，外汇管制被绕过了。

大成律师事务所朱宝律师告诉记者，货币市场的币股交易本身就是违法的。 未经国家有关部门批准，经营证券、期货，扰乱市场秩序，属于违法行为。 情节严重的，构成非法经营罪。 其次，我国对外汇实行强制性管理制度，即任何组织或个人在我国境内从事外汇交易和结算业务，必须经国家外汇管理部门许可，在指定地点进行，而货币股票交易模式触及了外汇管制的底线，涉嫌变相实现人民币与美元的无限兑换。

朱宝告诉记者，除了BISS被查外，其他正在运营的虚拟货币交易平台也可能涉及违规操作。 随着监管部门的清理整顿，虚拟货币兑换行业也将面临严格监管。

南京信息工程大学滨江学院企业教授、中国自动化学会区块链专业委员会委员刘峰认为，目前虚拟货币兑换门槛很低。 只需要一个交易所源代码，注册服务器部署，然后购买域名。 这种交易所在本质上只能算是一个网站，此类非法网站的数量可能达到数万个。

“目前市场对区块链技术存在误解，片面将其与比特币、虚拟货币联系在一起。但实际上，即便是央行所说的数字货币，也不等于虚拟货币，而是一种有国家支持的说法。简单来说，电子货币就是人民币纸币的数字化，这需要一个独特的数字钱包来存储央行的数字。” 火讯财经创始人龙典告诉记者。

近期《人民日报》文章指出，区块链创新不等于炒作数字货币，应杜绝利用区块链炒作空气币。 可见官方的态度非常明确。

对于炒币和发币，香港证监会的态度同样明确。 11月6日，香港证监会发布公告称，香港任何交易平台或个人未经许可或批准销售虚拟资产期货合约或提供虚拟资产期货合约交易服务，可能违反证券及交易委员会。 期货条例。 证监会不会就经营虚拟货币交易颁发牌照或批文，即在香港设立虚拟交易所提供虚拟货币交易服务，一经定罪将面临刑事制裁。

值得一提的是，目前区块链技术最大的应用场景仍然是比特币。 付德坤认为，区块链技术已经发展了10年，但在应用场景落地方面比较薄弱。 主要原因是监管滞后、投机盛行、产业环境不成熟、传统行业跟不上是区块链技术发展面临的瓶颈，但区块链技术不可篡改、去中心化等特性会带来生产关系到实体经济。 实质性的变化。

对于如何监管​​区块链，防止其成为下一个P2P，熵链科技创始人陈一斌告诉记者，目前监管的主要问题是监管主体职责不明确，比如哪个部门负责区块链。 监管方面，由于区块链涉及多个领域的应用，监管主体职责不明确，地方部门难以开展监管工作。 短期内，政府应更加积极地引导区块链技术的创新和应用发展。 政府也会高度重视区块链行业的各种乱象，但像P2P一样，什么时候整顿还没有明确的时间表。

国研智库创新科技园副总经理高红认为，在区块链监管方面比特币头部交易所爆雷，管理缺失和监管过度都会影响其创新发展。 针对核心企业或核心应用场景开展企业级或行业级试点。

赛迪区块链研究院院长刘权在接受记者采访时表示，我国要积极探索制定区块链技术和应用的行业管理办法和安全监管机制体系，加强对敏感行业应用的监督管理。 例如，针对数字货币中的数字身份管理、数字资产存储和兑换规则、营业执照、经营范围、信息披露、跨境资金管理等，加快制定相关法律和监管政策。

证券时报网李想